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하루에도 수많은 금융 상품이 쏟아지고 있지만, '원금 보장'이라는 말이 붙는 순간 우리의 시선은 달라집니다. 최근 출시된 IMA 계좌는 연 8% 수익률과 원금 보장을 동시에 내세우며, 예금과 펀드의 중간 성격을 띤 하이브리드 상품으로 주목받고 있습니다. 하지만, 겉보기만 화려한 이 상품의 구조는 생각보다 복잡하며, 절세 전략까지 고려해야 합니다. 지금부터 IMA 계좌의 모든 것을 파헤쳐드립니다.
IMA 계좌란 무엇인가?
IMA 계좌는 ‘Investment Management Account’의 약자로, 종합투자계좌를 의미합니다. 일반적인 예금처럼 보이지만, 실제로는 증권사가 고객의 자산을 직접 운용하는 ‘투자일임형’ 상품입니다. 자기자본 8조 원 이상의 초대형 증권사만 취급할 수 있으며, 현재는 미래에셋증권과 한국투자증권에서 개설 가능합니다.
IMA 계좌의 핵심 특징
이 상품이 주목받는 이유는 '원금 보장 + 중수익' 구조입니다. 만기 시 원금을 지급하며, 기업금융에 70% 이상을 투자하여 예금보다 높은 수익을 목표로 합니다. 특히 수익률은 연 8%를 상회할 수 있다는 전망까지 나오고 있어, 자산가 중심으로 빠르게 확산 중입니다.
IMA 계좌 개설 조건과 준비물
누구나 개설할 수는 없습니다. 아래 요건을 갖춰야 합니다.
| 구분 | 요건 |
|---|---|
| 증권사 | 자기자본 8조 이상 증권사 (미래에셋, 한국투자 등) |
| 개설 방식 | 비대면 가능 (모바일 앱) |
| 필요 서류 | 신분증, 본인 명의 휴대폰, 타 금융기관 계좌 |
장점만 있을까? 숨겨진 단점도 체크
원금 보장이 된다고 해도, 이는 증권사의 지급 여력에 따라 달라집니다. 또한 중간에 해지하면 보장이 깨질 수 있으며, 운용 수수료와 세금 문제도 고려해야 합니다. 복잡한 상품 구조로 인해 일반 소비자가 내용을 온전히 이해하기 어렵다는 점도 한계입니다.
IMA 계좌 vs 예금 vs 펀드
IMA 계좌는 예금처럼 원금을 지키면서, 펀드처럼 수익을 추구하는 구조입니다. 하지만 펀드처럼 위험자산에 투자하는 특성도 있어 완전한 안전자산은 아닙니다. 한마디로, 예금의 안정성과 펀드의 공격성을 반씩 섞은 하이브리드 투자입니다.
Q&A
Q1. IMA 계좌 수익률은 확정인가요?
A1. 수익률은 보장되지 않지만, 증권사가 운용하는 만큼 평균적으로 6~8%를 목표로 설계되어 있습니다.
Q2. IMA 계좌 원금 보장은 100%인가요?
A2. 상품 만기까지 유지하면 원금이 보장되지만, 중도 해지 시 손실 가능성 있습니다.
Q3. 절세 혜택이 있나요?
A3. 세금은 이자소득세가 부과되며, ISA처럼 비과세 혜택은 없습니다. 다만 향후 절세형 상품으로의 전환이 논의되고 있습니다.
Q4. 어떤 사람에게 적합한가요?
A4. 예금만 하기엔 아쉬운 투자자, 하지만 펀드는 무서운 사람에게 적합한 ‘중위험 중수익’ 상품입니다.
Q5. 어디서 개설 가능한가요?
A5. 미래에셋증권, 한국투자증권 등의 초대형 증권사 앱에서 비대면으로 개설 가능합니다.
결론
IMA 계좌는 예금보다 높은 수익률, 펀드보다 낮은 리스크라는 중간 지점을 공략한 상품입니다. 하지만 원금 보장과 수익률은 어디까지나 ‘조건부’이므로, 사전에 상품 구조와 해지 조건, 세금까지 면밀히 살펴야 합니다. 막연한 기대보다는 신중한 접근이 필요하며, 재테크 전략 안에서 어떤 위치에 둘지 고민해봐야 할 시점입니다.
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